Презентация "Корпоративные и проектные риски"


Подписи к слайдам:
Инструменты качественной оценки рисков

КОРПОРАТИВНЫЕ И ПРОЕКТНЫЕ РИСКИ

  • Вдовина С.Б.

Понятие риска по концепции COSO

  • Риск – угроза того, что какое-либо событие или действие неблагоприятно повлияет на возможности добиваться желаемого результата в бизнесе, реализовывать цели и (или) стратегические планы
  • Риск – случайное событие, имеющее две характеристики: вероятность наступления события и ущерб (выгода) как последствия наступления данного события

Понятие проектного риска

  • Возможные, предсказуемые и непредсказуемые неблагоприятные ситуации и их последствия для проекта. Риски возникают как из возможности реализации угроз со стороны внешней среды проекта, так и в следствие неполной реализации возможностей проектной команды.
  • Риск - от греческого «rysikon» - утес, скала, отсюда рисковать – лавировать между скалами. Это отличная ассоциация для всех участников проекта, поскольку риски воспринимаются как проблемы, а снижение рисков строится как комплекс решений проблемных ситуаций, требующий системы управления рисками.
  • Управление рисками – воздействие на риск, приводящее
  • к изменению характеристик риска – изменению
  • вероятности и (или) изменению последствий 

Модель «Вселенная рисков» по концепции (COSO)

  • Виды рисков
  • Составляющие
  • Strategic (стратегические)
  • Планирование и распределение ресурсов
  • Управление компанией
  • Слияние и поглощение
  • Изменения рынка
  • Взаимоотношения с инвесторами
  • Operations (операционные)
  •  
  • Маркетинг
  • Персонал
  • Операционная деятельность
  • Информационные технологии
  • Непредвиденные ситуации
  • Физическая сохранность активов
  • Camplians (соответствия)
  • Кодекс поведения
  • Законы
  • Прочие нормативные акты
  • Financial (финансовые)
  • Ликвидность и платежеспособность
  • Учет и отчетность
  • Структура капитала
  • Налоги

Классификация рисков Компании

  • Корпоративный риск
  • Финансовый риск
  • Рыночный риск
  • Кредитный риск
  • Инвестицион-ный риск
  • Операционный риск
  • Риск организационной структуры
  • Риск
  • персонала
  • Коммерческий риск
  • Производственный риск
  • Техногенный риск
  • Инновационный риск
  • Риск внешней среды
  • Отраслевой риск
  • Страновый риск
  • Политичес кий риск
  • Налоговый риск
  • Риск изменения законодательства
  • Риск противоправ ных действий сторонних лиц
  • Высокий приоритет анализа
  • Средний приоритет анализа
  • Низкий приоритет анализа

Рейтинг корпоративных рисков

  • 1. Кризис на рынке кредитования
  • 2. Несоответствие законодательным требованиям
  • 3. Углубление рецессии (новый вид рисков)
  • 4. Радикальная экологизация
  • 5. Рост конкуренции со стороны нетрадиционных для отраслей участников
  • 6. Снижение затрат
  • 7. Борьба за талантливых специалистов
  • 8. Заключение союзов и сделок
  • 9. Устаревание бизнес-моделей (новый вид рисков).
  • 10. Репутационные риски

Модель управления рисками COSO ERM

  • Внутренняя среда
  • Закладывает основы подхода к управлению рисками. Включает:
  • Совет Директоров;
  • Философию управления рисками;
  • Риск-аппетит;
  • Честность и этические ценности;
  • Важность компетенции;
  • Организационную структуру;
  • Делегирование полномочий и распределение ответственности;
  • Стандарты управления персоналом.
  • Постановка целей
  • Цели должны быть определены до того как руководство начнет выявлять события, которые могут оказать влияние на их достижение;
  • Руководство компании имеет правильно организованный процесс выбора и формирования целей, и эти цели соответствуют миссии организации и уровню ее риск-аппетита.
  • Выявление потенциальных событий
  • Внутренние и внешние события, оказывающие влияние на достижение целей организации, должны определяться с учетом их разделения на риски или возможности;
  • Возможности должны учитываться руководством в процессе формирования стратегии и постановки целей.
  • Оценка рисков
  • Риски анализируются с учетом вероятности их возникновения и степени влияния с целью определения того, какие действия в отношении них необходимо предпринять.
  • Риски оцениваются с точки зрения присущего и остаточного риска.

Модель управления рисками COSO ERM (продолжение)

  • Информация и коммуникация
  • Необходимая информация определяется,
  • фиксируется и передается в такой форме и в
  • такие сроки, которые позволяют сотрудникам
  • выполнять их обязанности;
  • Эффективный обмен информацией в рамках
  • организации по вертикали и по горизонтали.
  • Мониторинг
  • Весь процесс управления
  • рисками организации
  • отслеживается и по необходимости корректируется;
  • Мониторинг осуществляется в рамках текущей деятельности
  • руководства или путем
  • проведения периодических оценок.
  • Контрольные процедуры
  • Политики и процедуры разработаны и
  • установлены таким образом, чтобы
  • обеспечивать «разумную» гарантию того, что реагирование на возникающий риск происходит эффективно и
  • своевременно.
  • Реагирование на риск
  • Руководство выбирает метод реагирования на риск:
  • - избежание риска;
  • - принятие;
  • - снижение;
  • - передача;
  • Разработанные мероприятия позволяют привести выявленный риск в соответствие с допустимым уровнем риска и риск-
  • аппетитом организации.

Методы оценки рисков

  • По COSO ERM существуют 3 группы методов оценки:
    • Сравнение с эталоном
    • Вероятностные модели
    • Не-вероятностные модели
  • Другая классификация:
    • количественная и качественная оценка рисков
  • Источники данных:
    • ретроспективные данные и профессиональное суждение
    • внутренние и внешние данные

Процесс управления рисками

  • 1) идентификация проектных рисков, их факторов и значимости
  • 2) оценка вероятности рисков и их последствий
  • 3) определение совокупного эффекта от реализации рисков и разработка вариантов минимизации рисков
  • 4) формирование плана реагирования на риски
  • 5) идентификация «держателей риска» (risk holders) и распределение рисков между участниками проекта
  • 6) мониторинг рисков на протяжении ЖЦП

КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ

  • ВЕРОЯ-ТНОСТЬ
  • ВОЗДЕЙСТВИЕ
  • ОЧЕНЬ
  • НИЗКОЕ
  • НИЗКОЕ
  • УМЕРЕННОЕ
  • ВЫСОКОЕ
  • ОЧЕНЬ ВЫСОКОЕ
  • ВЫСОКАЯ
  • НИЗКИЙ
  • СРЕДНИЙ
  • ВЫСОКИЙ
  • ВЫСОКИЙ
  • ВЫСОКИЙ
  • СРЕДНЯЯ
  • НИЗКИЙ
  • НИЗКИЙ
  • СРЕДНИЙ
  • ВЫСОКИЙ
  • ВЫСОКИЙ
  • НИЗКАЯ
  • НИЗКИЙ
  • НИЗКИЙ
  • НИЗКИЙ
  • СРЕДНИЙ
  • ВЫСОКИЙ

Дерево рисков инновационного проекта

  •  
  •    
  •  
  •  
  •  
  • Политические Технология Ресурсы Требования Финансиро-
  • Экономические Требования Проектная потребителей вание
  • Социальные Документация структура Уровень Рост затрат
  • Экологические Оборудование Координация конкуренции Ценообра-
  • Правовые Отсутствие участников Доля рынка зование
  • Подрядчики аналогов Коммуникации Рыночная Изменение
  • Поставщики Срывы планов Приоритеты позиция курса валют
  • Инвесторы работ проекта Опыт команды Уровень спроса Налогообло-
  • Рыночная Качество работ Квалификация Емкость рынка жение
  • Конъюнктура Мощность персонала Стратегия рынка Таможенные
  • Погодные Надежность Условия Задержка выхода пошлины
  • условия Форс-мажор контрактов нового продукта Инфляция
  •  
  • Внешние
  • Технические
  • Организа
  • ционные
  • Коммерческие
  • Финансовые

ВЫЯВЛЕНИЕ И ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ

  • Ошибки в проектной документации
  • Аварии и отказы оборудования
  • Психологические проблемы в команде
  • Неопределенность целей и поведения участников проекта
  • Потеря поддержки со стороны руководства
  • Финансовые риски (неплатежи, банкротства, нарушение обязательств)
  • ВНУТРЕННИЕ

ВЫЯВЛЕНИЕ И ИДЕНТИФИКАЦИЯ РИСКОВ

  • Изменение законодательства и экономической ситуации
  • Ограничения во внешнеэкономической деятельности
  • Социально-политические конфликты
  • Стихийные бедствия
  • Ошибки в оценке рыночной конъюнктуры
  • Колебания рынка, валютных курсов
  • ВНЕШНИЕ

Степень и последствия риска

Карта оценки рисков

Фрагмент карты рисков

  • Наименования риска
  • Методы предупреждения/реагирования
  • Отсутствие мотивации на результаты проекта
  • Разработка схем мотивации по результатам проекта для участников проекта
  • Отсутствие периодической отчетности по проекту, периодической отчетности в установленном формате согласно утвержденному регламенту подачи и сбору информации не существует
  • Формулирование требований к периодической отчетности со стороны потребителей информации. Разработка форм и регламента подачи отчетности. Мотивация и демотивация за достоверность и своевременность подачи отчетности.
  • Отсутствие у менеджера проекта полномочий и рычагов влияния на участников проекта.
  • Регламентация документооборота и бизнес-процессов (БП). Соблюдение регламентов. Демотивация за несоблюдение регламента. Принцип платности внутренних ресурсов.
  • Риск существования нескольких точек обмена информацией с заказчиком ? информация может быть искажена или потеряна.
  • Регламентация документооборота и БП. Соблюдение регламентов. Демотивация за несоблюдение регламентов. Информация о команде проекта со стороны заказчика. Периодические совещания по проекту. Консолидация всей информации в единой информационной системе.
  • Четкая фиксация обязанностей менеджера по продажам как куратора проекта
  • Соблюдение ролевых инструкций. Мотивация и демотивация.
  • Риск плохого знания условий контракта
  • Демотивация, обучение

Кривая риска - нормативная кривая вероятностей возникновения потерь прибыли

Кривая Лоренца для проектных рисков

ОЦЕНКА ПРИОРИТЕТНОСТИ РИСКОВ Критерии вероятности реализации риска

  • Уровень
  • Вероятность того, что случай риска произойдет
  • a
  • Незначительная
  • b
  • Маловероятно
  • c
  • Возможно
  • d
  • Весьма вероятно
  • e
  • Почти наверняка

ОЦЕНКА ПРИОРИТЕТНОСТИ РИСКОВ Матрица «вероятность-воздействие»

  • Вероят-ность
  • a
  • Н
  • У
  • В
  • В
  • В
  • b
  • Н
  • У
  • У
  • В
  • В
  • c
  • Н
  • У
  • У
  • У
  • В
  • d
  • Н
  • Н
  • Н
  • У
  • У
  • e
  • Н
  • Н
  • Н
  • Н
  • У
  •  
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • Воздействие
  • Критерии рейтинга общего риска:
  • «В» (высокий) – вероятны большие нарушения в проекте;
  • «У» (умеренный) – вероятны некоторые нарушения;
  • «Н» (низкий) – минимальное воздействие на проект.

Влияние приоритетного риска на проект

  • Уровень
  • Если риск проявился, какое будет его воздействие
  • На выполнение работ
  • На сроки
  • На издержки
  • 1
  • Минимальное или никакое
  • Минимальное или никакое
  • Минимальное или никакое
  • 2
  • Приемлемое, несколько ниже среднего
  • Сроки могут быть выдержаны, но для этого нужны дополнительные ресурсы
  • <5%
  • 3
  • Приемлемое, существенно ниже среднего
  • Небольшой сдвиг ключевых вех; сроки не могут быть вылержаны
  • 5-7%
  • 4
  • Приемлемое, на нижнем пределе допустимого
  • Большой сдвиг ключевых вех или воздействие на критический путь
  • 7-10%
  • 5
  • Неприемлемое
  • Не могут быть выдержаны главные вехи проекта
  • >10%

Пример фрагмента реестра рисков как результата качественного анализа рисков

  • Риск
  • Факторы риска
  • Уровень риска
  • Меры реагирования на появление риска
  • Более низкий объем продаж по сравнению с запланированным
  • объемом
  • Быстрое старение инновации
  • Появление аналогов
  • Ошибки концепции маркетинга
  • Инфляция
  • Снижение платежеспособности населения
  • Высокий
  • Анализ мирового рынка инноваций
  • Проведение НИР
  • Поиск целевого потребителя
  • Бенчмаркинг
  • Новый метод ценообразования
  • Рекламная кампания

Карта рисков

  • Интерпретация результатов картографирования рисков:
  • 1) красная зона (высокая вероятность и опасное воздействие) – не страхуемые внешние риски;
  • 2) верхняя желтая зона (низкая вероятность и опасное воздействие) – страхуемые внешние риски;
  • 3) нижняя желтая зона (высокая вероятность и слабое воздействие) – технические, организационные, коммерческие (рыночные) риски;
  • 4) зеленая зона (низкая вероятность и слабое воздействие) – риски приемлемы на существующем уровне.

  • «ЗВЕЗДА» (РОЗА)РИСКОВ
  • Производственный план
  • Анализ себестоимости
  • Анализ конкурентов
  • Финансирование
  • Мотивация команды проекта
  • Проработка бизнес-плана
  • Проработка рынка
  • Наличие концепции управления
  • управления

Инструменты количественной оценки проектных рисков

  • позволяют экспертным путем установить:
  • - вероятность реализации данного риска (в долях единицы)
  • - опасность, или последствия данного риска, (в баллах)
  • - важность, или вес риска как произведение вероятности на опасность его наступления
  • - размер возможного ущерба для проекта

Классификация рисков по вероятности реализации

  • Виды рисков
  • Вероятность реализации (Р)
  • Количественный подход Р (в долях единицы)
  • Качественный подход
  • Слабовероятные
  • 0,0 < Р < 0,1
  • Событие может произойти в исключительных случаях
  • Маловероятные
  • 0,1 < Р < 0,4
  • Редкое событие, но, уже имело место
  • Вероятные
  • 0,4 < Р < 0,6
  • Наличие свидетельств достаточных для предположения возможности события
  • Весьма вероятные
  • 0,6 < Р < 0,9
  • Событие может произойти
  • Почти возможные
  • 0,9 < Р < 1,0
  • Событие, как ожидается, произойдет

Классификация рисков по величине потерь

  • Виды рисков
  • Величина потерь
  • (баллы)
  • в % от плановой прибыли
  • Минимальные
  • 0 - 1
  • 0-10
  • Низкие
  • 1-4
  • 10- 40
  • Средние
  • 4-6
  • 40 - 60
  • Высокие
  • 6 - 9
  • 60- 90
  • Максимальные
  • 9 - 10
  • 90-100

МЕТОДЫ КОЛИЧЕСТВЕННОГО АНАЛИЗА РИСКОВ

  • Основные:
  • Экспертный анализ
  • Анализ показателей предельного уровня
  • Анализ ожидаемой стоимости проекта
  • Построение дерева решений
  • Анализ чувствительности проекта
  • Прочие:
  • Компьютерное моделирование
  • Анализ сценариев
  • Вероятностный анализ
  • Метод аналогов

Фрагмент экспертного анализа рисков

  • Риск
  • Опасность риска (балл)
  • Вероятность
  • Важность риска (балл)
  • Предельный уровень риска
  • Более низкие объемы продаж по сравнению с запланированными
  •  
  • 8
  • 0,5
  • 4,0
  • 5,0

Экспертная оценка проектных рисков (по 100 балльной шкале)

  • Наименование
  • Опасность, балл
  • Средняя
  • опасность (w)
  • Вероятность
  • реализации
  • риска,вес (v)
  • Важностьбалл (w v)
  • 1
  • эксперт
  • 2
  • эксперт
  • Организационные:
  • 21
  • 25
  • 23
  • 0,15
  • 3,45
  • 1.1 недооценка сложности проекта
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.2 недостаточный опыт команды
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.3 неэффективные коммуникации
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.4 нарушение условий договоров
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.5 изменение графика работ
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.6 недостаточная поддержка со стороны заказчика
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 1.7 форс-мажорные обстоятельства
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • Технические риски:
  • 30
  • 26
  • 28
  • 0,2
  • 5,6
  • 2.1 отсутствие аналогов
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 2.2 тупиковые технологии
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 2.3 поломка оборудования
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 2.4 недостаток информационных ресурсов
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • Производственные:
  • 40
  • 60
  • 50
  • 0,15
  • 7,5
  • 3.1 нарушение производственного процесса
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 3.2 задержка поставок МР
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 3.3 неэффективная СУЗ
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 3.4 снижение качества ГП
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • Коммерческие риски:
  • 50
  • 52
  • 51
  • 0,25
  • 12,75
  • 4.1 изменение рыночной конъюнктуры
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 4.2 снижение спроса
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 4.3 ужесточение конкуренции
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 4.4 задержка выхода инновации на рынок
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • Финансовые риски:
  • 60
  • 66
  • 63
  • 0,25
  • 15,75
  • 5.1 недостаточное или несвоевременное финансирование
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 5.2 задержка платежей от потребителей
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 5.3 колебание валютных курсов
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 5.4 повышение цен
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  • Итого
  •  
  •  
  •  
  •  
  • 45,05

LIFT – анализ Индикаторы, определяющие риски проекта

ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ

  • Модель, позволяющая разбить сложную проблему на совокупность более простых
  • Решение 1
  • Решение 2
  • Результат 2
  • Результат 1
  • Результат 3
  • Результат 4
  • Решение 3
  • Решение 4
  • Решение 5

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА

  • Кредитная ставка
  • Уровень инфляции
  • Уровень цен
  • Объем инвестиций
  • Задержки платежей
  • Длительность расчетного периода
  • Чистая приведенная стоимость
  • Внутренняя норма доходности
  • Срок окупаемости
  • ПАРАМЕТРЫ ПРОЕКТА
  • ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ

Результаты анализа чувствительности проекта

  • Факторы
  • Прибыль (тыс. рублей) при изменении фактора на 10%
  •  
  • -10%
  • База
  • +10% 10%
  • Цена продукции
  • 1300
  • 1500
  • 1700
  • Объем продаж
  • 1200
  • 1500
  • 1600
  • Плата за кредит
  • 1550
  • 1500
  • 1450
  • Стоимость материалов
  • 1600
  • 1500
  • 1400
  • Налоги
  • 1650
  • 1500
  • 1350

Анализ показателей предельного уровня (модель безубыточности)

  • Себестоимость продукции
  • Граница безубыточности выпуска
  • Зона прибыли
  • Зона убытков
  • Выручка от реализации
  • Условно-постоянные затраты
  • Затраты и результаты
  • 1
  • 2
  • 0 5 10 15 20 Объем выпуска
  • продукции

Метод сценариев1

  • Сценарии
  • Вероятность
  • Прибыль (млн. руб.)
  • Прибыль с учетом вероятности
  • «оптимистичный»
  • 0,3
  • 100
  • 30
  • «реалистический»
  • 0,5
  • 80
  • 40
  • «пессимистичный»
  • 0,2
  • 50
  • 10
  • Всего:
  • 1
  • 80

Метод сценариев2

  • Сценарий
  • Объем реализации
  • Цена реализации
  • NPV
  • Вероятность
  • Результат
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 4*5=6
  • Наихудший
  • 15000
  • 1700
  • -10079
  • 0,25
  • -2520
  • Вероятный
  • 25000
  • 2200
  • 12075
  • 0.5
  • 6038
  • Наилучший
  • 35000
  • 2700
  • 41752
  • 0.25
  • 10438
  • Ожидаемый NPV
  • Отклонение среднеквадратичное
  • 13956
  • 18421

ПЛАНИРОВАНИЕ РЕАГИРОВАНИЯ НА РИСКИ

  • Риск
  • Причина риска
  • Ответственный за риск
  • Приоритет риска
  • Симптомы возникновения
  • Бюджет и операции по мониторингу и предотвращению риска
  • Процедура немедленного реагирования
  • Временной и денежный резервы
  • Резервные планы работы
  • Вторичные риски

РЕАГИРОВАНИЕ НА РИСКИ В СООТВЕТСТВИИ С КОНЦЕПЦИЕЙ COSO

  • 1. Уклонение от риска. Прекращение деятельности, ведущей к риску. Уклонение от риска может включать закрытие производства определенной линии продукции, отказ от выхода на новые географические рынки или решение о продаже подразделения.
  • 2. Сокращение риска. Предпринимаются действия по уменьшению вероятности и/или влияния риска, что, как правило, требует принятия большого числа оперативных решений, касающихся организации деятельности.

РЕАГИРОВАНИЕ НА РИСКИ

  • 3. Перераспределение риска. Уменьшение вероятности и/или влияния риска за счет переноса или иного распределения части риска. Распространенными способами перераспределения риска является приобретение страховых полисов, проведение операций хеджирования и передача соответствующего вида деятельности сторонней организации.
  • 4. Принятие риска. Не предпринимается никаких действий для того, чтобы снизить вероятность или влияние события.

План реагирования на риски

  •  
  • Пакет работ
  • Описа-ние риска
  • Вероятность риска (Р)
  • Тяжесть последствий риска(Е) дни, д/с
  • Статус (ранг) риска
  • Р*Е
  • Степень критичности
  • Превентивные мероприятия
  • Действия в случае реализации риска
  • Ответ-ствен-ный
  • Разра-ботка концепции
  • Отсутствие аналитика
  • 0,2
  • 10 дней
  • 2
  • Н
  • Нанять аналитика
  • Лизинг кадров
  • Иванов И.И.
  • Созда-ние КИС
  • Отставание от графика
  • 0,6
  • 30 дней
  • 18
  • О
  • Аутсорсинг
  • Сокращение времени следующих работ/запараллеливание
  • Петров В.В.
  • Поставка ресур-сов
  • Превышение бюджета
  • 0,9
  • 100 тыс. руб.
  • 90 тыс. руб.
  • К
  • Выбор оптимального поставщика
  • Поиск спонсора
  • Хватов В.С.

Методы трансформации рисков

  • - отказ от риска - снижение частоты ущерба или предотвращение убытка - уменьшение размера убытков - разделение риска (дифференциация и дублирование) - аутсорсинг риска

Методы финансирования рисков

  • - покрытие убытка из текущего дохода - покрытие убытка из резервов - покрытие убытка за счет использования займа - покрытие убытка на основе самострахования - покрытие убытка на основе страхования - покрытие убытка на основе нестрахового пула - покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора - покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов - покрытие убытка на основе спонсорства